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Qu’est ce qu’un flux de trésorerie

Le flux de trésorerie est comme le sang qui coule dans les artères de votre petite entreprise. Vous l’utilisez pour faire les choses importantes qui font que tout bouge, comme l’achat d’actions, la couverture des dépenses et la rémunération du personnel.

Dans l’article qui suit, vous aurez une vue d’ensemble de ce qu’est un flux de trésorerie, à quoi il sert et les stratégies de génération de flux de trésorerie.

Qu’est-ce que le flux de trésorerie ?

Le flux de trésorerie est le montant net des liquidités et des équivalents de liquidités dont dispose une entreprise, une institution ou un particulier.

En finance, le terme est utilisé pour décrire la quantité d’argent liquide qui est générée ou consommée dans une période donnée. Il existe de nombreux types de flux de trésorerie, avec diverses utilisations pour la gestion d’une entreprise et l’analyse financière.

En somme, c’est l’un des meilleurs indicateurs pour votre petite entreprise. Le flux de trésorerie vous donne une bonne idée sur votre capacité à vous développer.

Points clés

  • Un flux de trésorerie positif indique qu’une entreprise augmente ses réserves de trésorerie, ce qui lui permet de réinvestir dans l’entreprise, de verser de l’argent aux actionnaires ou de régler les futurs paiements de dettes.
  • Le flux de trésorerie se présente sous trois formes : exploitation, investissement et financement.
  • Le flux d’exploitation comprend toutes les liquidités générées par les principales activités commerciales d’une entreprise.
  • Le flux de trésorerie d’investissement comprend tous les achats d’immobilisations et les investissements dans d’autres activités commerciales.
  • Le flux de trésorerie de financement comprend tous les produits de l’émission de titres de créance et de capitaux propres ainsi que les paiements effectués par l’entreprise.
  • Le flux de trésorerie disponible, une mesure couramment utilisée par les analystes pour évaluer la rentabilité d’une entreprise. Il représente les liquidités qu’une entreprise génère après avoir comptabilisé les sorties de fonds pour soutenir ses opérations et maintenir ses immobilisations.

Comment les flux de trésorerie sont-ils utilisés?

L’évaluation des montants, du calendrier et de l’incertitude des flux de trésorerie est l’un des objectifs les plus fondamentaux de l’information financière.

La compréhension du tableau des flux de trésorerie – qui présente les flux de trésorerie d’exploitation, d’investissement et de financement – est essentielle pour évaluer la liquidité, la flexibilité et les performances financières globales d’une entreprise.

Un flux de trésorerie positif indique que les actifs liquides d’une entreprise augmentent, ce qui lui permet de régler ses dettes, de réinvestir dans son activité, de reverser de l’argent aux actionnaires, de payer ses dépenses et de se prémunir contre les difficultés financières futures.

Les entreprises dotées d’une grande souplesse financière peuvent tirer profit d’investissements rentables. Elles s’en sortent également mieux en période de récession, en évitant les coûts liés aux difficultés financières.

Analyse des flux de trésorerie

Ratio de couverture du service de la dette

Même les entreprises rentables peuvent échouer si leurs activités d’exploitation ne génèrent pas suffisamment de liquidités pour rester en activité. Cela peut se produire si les bénéfices sont liés à des créances impayées et à des stocks excédentaires, ou si une entreprise dépense trop pour ses dépenses d’investissement.

Les investisseurs et les créanciers veulent donc savoir si l’entreprise dispose de suffisamment de liquidités et d’équivalents de liquidités pour régler ses dettes à court terme.

Pour savoir si une entreprise peut faire face à ses dettes à court terme avec les liquidités qu’elle génère grâce à ses activités, les analystes examinent le ratio de couverture du service de la dette.

Ratio de couverture du service de la dette = Résultat d’exploitation net / Obligations de la dette à court terme

Mais la liquidité ne nous dit pas tout. Une entreprise peut avoir beaucoup de liquidités parce qu’elle hypothèque son potentiel de croissance future en vendant ses actifs à long terme ou en s’endettant à un niveau insoutenable.

Flux de trésorerie disponible

Pour comprendre la véritable rentabilité de l’entreprise, les analystes se penchent sur le flux de trésorerie disponible.

Il s’agit d’une mesure vraiment utile des performances financières – qui parle mieux que le revenu net – car elle indique l’argent qui reste à l’entreprise pour développer ses activités ou pour rembourser les actionnaires, après avoir versé des dividendes, racheté des actions ou remboursé des dettes.

Flux de trésorerie disponible = flux de trésorerie d’exploitation – dépenses d’investissement

Flux de trésorerie disponible sans endettement

Pour mesurer le flux de trésorerie disponible brut généré par une entreprise, utilisez le flux de trésorerie disponible sans endettement. Il s’agit du flux de trésorerie d’une entreprise hors paiements d’intérêts, et il indique la quantité de liquidités dont dispose l’entreprise avant de prendre en compte les obligations financières.

La différence entre le flux de trésorerie disponible avec et sans effet de levier montre si l’entreprise est surendettée ou si elle fonctionne avec un niveau d’endettement sain.

Stratégies de génération de flux de trésorerie

Puisque le flux de trésorerie est si important, il est naturel que les entrepreneurs fassent tout ce qui est en leur pouvoir pour l’augmenter.

Voici 10 conseils pour augmenter le flux de trésorerie d’une entreprise:

1. Louez, n’achetez pas !

Comme la location de fournitures, d’équipements et de biens immobiliers finit généralement par coûter plus cher que l’achat, cela peut sembler contre-intuitif pour quelqu’un qui ne s’intéresse qu’au résultat final, ou à vos revenus après remboursement des dépenses.

Mais à moins que votre entreprise ne soit à court de liquidités, vous devriez maintenir un flux de trésorerie pour les opérations quotidiennes.

Le crédit-bail vous permet de payer par petites tranches, ce qui contribue à améliorer la trésorerie. En outre, les loyers sont une dépense professionnelle et peuvent donc être amortis sur vos impôts.

2. Offrez des réductions pour tout paiement anticipé

Tout le monde aime les incitations, et si vous offrez aux clients une réduction au paiement anticipé de leurs factures, vous créez une situation gagnant-gagnant pour tous les deux.

Le fait d’encaisser plus tôt vous aide bien sûr à faire des économies.

3. Vérifiez la solvabilité de vos clients

Si un client ne veut pas vous payer en espèces, procédez à une vérification de sa solvabilité, en particulier avant de conclure. Si le client est un mauvais payeur, vous pouvez supposer sans risque que vous ne recevrez pas les paiements à temps.

Même si vous souhaitez réaliser la vente, les retards de paiement auront des répercussions sur la trésorerie de votre entreprise. Si vous optez pour une vente malgré un crédit douteux, veillez à ce qu’elle soit assortie d’un taux d’intérêt élevé.

4. Privilégiez l’achat groupé

Trouvez d’autres entreprises partageant les mêmes idées et disposées à mettre leurs liquidités en commun afin de négocier des prix plus bas avec les fournisseurs, qui accordent généralement des remises importantes aux grandes entreprises qui achètent en gros.

5. Améliorez vos stocks

Faites un inventaire. Dressez la liste des produits que vous achetez et qui n’évoluent pas au même rythme que vos autres produits. Ils immobilisent beaucoup d’argent et pourraient nuire à votre trésorerie.

Au lieu d’acheter une plus grande quantité de ce qui ne se vend pas, débarrassez-vous en, même si vous devez le vendre au rabais. Il est difficile de se défaire de produits dont on tombe amoureux en espérant qu’un jour, comme par magie, la demande augmentera, mais cela n’arrive presque jamais. Soyez objectif, pas émotif.

6. Envoyez les factures immédiatement

Vous verrez que les créances arriveront plus rapidement de cette façon. Assurez-vous de bien comprendre les bases de l’établissement d’une bonne facture.

  • Veillez à ce que vos factures soient faciles à lire et que les conditions soient clairement énoncées.
  • Indiquez la date d’échéance à quelques endroits (de préférence en gras), notamment en haut de la facture et sur le bulletin de versement en bas.
  • Incluez des instructions claires concernant les types de paiement acceptés.
  • Si vous facturez des frais de retard, veillez à inclure également ces informations.

7. Utilisez les e-paiements

Le paiement en ligne vous fait gagner du temps et cela améliore votre trésorerie.

Vous pouvez également utiliser une carte de crédit professionnelle, car certaines offrent un délai de grâce pouvant aller jusqu’à 21 jours, ce qui peut faire beaucoup pour augmenter votre flux de trésorerie. Vous pourriez même obtenir une remise en liquide. Mais n’accumulez pas trop de dettes.

8. Payez moins vos fournisseurs

Si vous maintenez une communication amicale et régulière avec les fournisseurs, vous aurez plus de chances d’obtenir de meilleures conditions de paiement avec eux.

Proposez aux fournisseurs des paiements anticipés s’ils sont prêts à vous accorder une remise en contrepartie. Apprendre à maîtriser l’art de la négociation est un élément essentiel de la conduite des affaires et pourrait vous aider à convaincre vos fournisseurs de vous proposer une meilleure offre.

9. Utilisez les comptes d’épargne à intérêt élevé

Cela vous permettra de disposer de liquidités tout en augmentant votre trésorerie. Les meilleurs comptes d’épargne à haut rendement offrent des taux d’intérêt jusqu’à 25 fois plus élevés que la moyenne nationale, ce qui signifie que vous gagnerez plus sur l’argent que vous avez épargné.

10. Augmentez vos prix

Augmenter vos prix est un concept qui effraie de nombreux entrepreneurs. Ils craignent que cela n’entraîne une baisse des ventes. Mais il est normal d’expérimenter la tarification pour trouver le chiffre idéal – jusqu’où les clients sont-ils prêts à aller ? Il n’y a aucun moyen de le savoir si vous ne prenez pas le risque.

Pour finir

Une trésorerie saine est le résultat d’opérations se déroulant efficacement et sans aucun accroc. 

Si la mise en œuvre de ces dix étapes ci-dessus peut vous aider à augmenter le flux de trésorerie de votre entreprise, vous devez également vous assurer que vous prenez les bonnes décisions en matière de marketing, de service clientèle, de développement de produits ou de services et d’acquisition de nouveaux clients. 

C’est pourquoi il est essentiel de revoir et d’actualiser régulièrement votre business plan afin d’anticiper les tendances et les défis avant qu’ils n’aient un impact sur votre rentabilité.